| نماد | امتیاز | تکنیکال | سنتیمنت | رشد | تورم | اشتغال | خردهفروشی |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| نماد | امتیاز | تکنیکال | سنتیمنت | رشد | تورم | اشتغال | خردهفروشی |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
فضای کلان مسیر اصلی معامله را مشخص میکند. ارزش منصفانه نشان میدهد آیا طلا بیش از حد رشد کرده و گران شده یا نه، و وضعیت پوزیشنها مشخص میکند که معامله بیش از حد شلوغ شده یا هنوز پشتوانه دارد.
جهت
?BEARISH
میزان اطمینان مدل به سیگنال
?70/100
رژیم
?Dollar
امتیاز نهایی مدل
?0.00
زمینه طلا در حال حاضر به سمت فشار نزولی متمایل است. رژیم فعال دلار است، سهم عوامل کلان -0.83، سهم ارزش منصفانه +0.23 و سهم وضعیت پوزیشنها +0.28 است. میزان اطمینان مدل 70 از 100 است.
جهت اصلی معامله را عوامل کلان تعیین میکنند. ارزش منصفانه صرفاً نقش فیلتر کشیدگی قیمت را دارد و نشان میدهد حرکت فعلی چقدر از محدوده منطقی خود فاصله گرفته است. وضعیت پوزیشنها نیز نقش فیلتر شلوغی معامله را دارد و مشخص میکند آیا بازار هنوز از این جهت حمایت میکند یا معامله در حالت اشباع قرار دارد.
کلان
-0.83
ارزش منصفانه
+0.23
پوزیشنگیری
+0.28
روند اخیر دیدگاه مدل نسبت به طلا در مقایسه با قیمت نقدی طلا.
Window
66 days · Jun 2026 → Sep 2026
| افق زمانی | نرخ پوشش | نرخ موفقیت | یکسال اخیر | میزان همبستگی | بازدهی سیگنالهای صعودی | بازدهی سیگنال نزولی | تعداد سیگنالهای صادر شده |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20D view | 70% | 51% | 68% | +0.12 | +1.85% | +0.99% | 1,572 |
| محرک | آخرین مقدار | محدوده یکساله | همبستگی ۵روزه | همبستگی ۲۰روزه | توضیح |
|---|---|---|---|---|---|
| US 10Y real yield | 2.68% | p100 | +0.09 | -0.16 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| DXY | 100.25 | p87 | -0.63 | -0.49 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| US 10Y nominal yield | 5.00% | p100 | +0.05 | -0.51 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| US 10Y breakeven | 2.31% | p57 | -0.09 | -0.48 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| Gold carry | 5.20% | p99 | +0.94 | +0.09 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| US 2Y yield | 4.73% | p100 | -0.26 | -0.60 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| US 3M yield | 4.07% | p99 | -0.83 | -0.55 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| 1M risk reversal | 0.46 | p55 | -0.41 | -0.09 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| 1M implied vol | 21.50 | p46 | -0.71 | +0.09 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| CFTC net spec % OI | 56.41 | p96 | n/a | +0.21 | پیوند مثبت فعال است. |
این بخش، بررسی ۵ سال گذشته از دهکهای بازده روزانه شاخص S&P 500 و عملکرد طلا در همان روزها را نشان میدهد.
SPX روزانه فعلی
0.00%
دهک فعلی
5
میانگین بازده طلا
+0.08%
نرخ روز مثبت
56%
نحوه خواندن جدول: دهک ۱ ضعیفترین گروه بازده روزانه S&P 500 است و دهک ۱۰ قویترین گروه آن. میانگین طلا نشان میدهد طلا در آن روزها بهطور میانگین چه بازده روزانهای داشته است، و نرخ موفقیت نشان میدهد در چند درصد از آن روزها طلا با بازده مثبت بسته شده است.
دلیل تفاوت با نگاه تاریخی بلندمدت این است که این مطالعه بر دادههای روزانه و نمونههای اخیر تمرکز دارد. در این بازهها، اتفاقاتی مثل لیکوییدیشن، فشار تقاضا برای دلار یا تغییرات پوزیشنها میتوانند باعث شوند طلا در ضعیفترین روزهای بازار رفتار متفاوتی نشان دهد.
| دهک | بازه روزانه SPX | میانگین طلا | تعداد مشاهدات | نرخ موفقیت |
|---|---|---|---|---|
| 1 | -5.97% to -1.20% | -0.28% | 126 | 38% |
| 2 | -1.19% to -0.65% | +0.04% | 125 | 47% |
| 3 | -0.65% to -0.33% | -0.12% | 125 | 50% |
| 4 | -0.33% to -0.13% | +0.05% | 125 | 58% |
| 5 | -0.13% to +0.07% | +0.08% | 126 | 56% |
| 6 | +0.07% to +0.27% | +0.07% | 125 | 51% |
| 7 | +0.27% to +0.51% | +0.28% | 125 | 61% |
| 8 | +0.52% to +0.79% | +0.20% | 125 | 58% |
| 9 | +0.79% to +1.20% | +0.16% | 125 | 56% |
| 10 | +1.20% to +9.52% | +0.29% | 126 | 60% |
آخرین تصویر روایتی: 2026-09-18
نگاه محدودکنندهتر فدرال رزرو، عامل غالب در داراییهای متقاطع است که بازدهیهای ایالات متحده را افزایش داده و دلار را قوی نگه میدارد. این وضعیت از USD حمایت میکند، فشار نزولی بر ارزهای با بازدهی پایینتر مانند CHF و JPY وارد میکند و وضعیت پوزیشنهای آتی خزانهداری را به سمت نزول نگه میدارد مگر اینکه دادهها یا انتظارات تورمی...
کاهشهای بازدهی خزانهداری به طور موقت به داراییهای حساس به نرخ کمک میکند و فشار را بر فلزات بدون بازده کاهش میدهد. طلا، نقره، آتیهای نزدک و حتی شاخصهای سهام گستردهتر از کاهش فشار نرخ تنزیل بهرهمند میشوند، هرچند که این حرکت هنوز...
حرکتهای قیمت نفت به طور مکرر بر فضای FX و سهام تأثیر میگذارد، با کاهش قیمت نفت خام که به داراییهای ریسکی کمک میکند و بر ارزهای مرتبط با کالا مانند CAD و AUD فشار میآورد. در عین حال، تیترهای مربوط به ریسک عرضه در خاورمیانه و بازارهای سوخت محدود ایالات متحده میتوانند به سرعت...
بازارها به تفاوتهای مسیرهای سیاستی در بانکهای مرکزی واکنش نشان میدهند، با RBA، BoE و احتمالاً تنگنای BoJ در مقابل فدرال رزرو هنوز محدودکننده. این واگرایی عملکرد نسبی FX را به حرکت درآورده و از ارزهایی که تنگنای آنها در دستور کار است حمایت میکند.
سهام از یک رالی تسکینی پس از تصمیم فدرال رزرو حمایت میگیرد، زیرا سرمایهگذاران افزایش نرخ را به عنوان یک مانع برطرف شده و نه شروع یک فروش عمیقتر تلقی میکنند. S&P 500، DAX و آتیهای نزدک همگی از بهبود اشتهای ریسک بهرهمند میشوند، به ویژه با کاهش قیمت نفت و...
برای سنجش کشیدگی قیمت، تعیین محل مناسب حد ضرر و درک بهتر حرکت اخیر بازار کاربرد دارد.
| اسپات XAU | نوسان ضمنی ۱م | حرکت روزانه مورد انتظار | بان ۱ انحراف | بان ۲ انحراف | بان ۳ انحراف |
|---|---|---|---|---|---|
| 4,354 | 21.50 | 58.63 | 4,281 to 4,399 | 4,223 to 4,457 | 4,164 to 4,516 |
| قیمت نقدی در داخل پوشش 1SD در حال معامله است. | نوسان بالاتر یعنی بازار برای اختیار بیشتر میپردازد. | حرکت یکروزه XAU بهواحد پوینت بر اساس قیمتگذاری فعلی اختیار. | پوشش معاملاتی مورد انتظار با یک انحراف معیار. | پوشش معاملاتی با دو انحراف معیار. | پوشش معاملاتی با سه انحراف معیار. |