| نماد | امتیاز | تکنیکال | سنتیمنت | رشد | تورم | اشتغال | خردهفروشی |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| نماد | امتیاز | تکنیکال | سنتیمنت | رشد | تورم | اشتغال | خردهفروشی |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
فضای کلان مسیر اصلی معامله را مشخص میکند. ارزش منصفانه نشان میدهد آیا طلا بیش از حد رشد کرده و گران شده یا نه، و وضعیت پوزیشنها مشخص میکند که معامله بیش از حد شلوغ شده یا هنوز پشتوانه دارد.
جهت
?BEARISH
میزان اطمینان مدل به سیگنال
?70/100
رژیم
?Dollar
امتیاز نهایی مدل
?0.00
زمینه طلا در حال حاضر به سمت فشار نزولی متمایل است. رژیم فعال دلار است، سهم عوامل کلان -0.80، سهم ارزش منصفانه +0.02 و سهم وضعیت پوزیشنها -0.40 است. میزان اطمینان مدل 70 از 100 است.
جهت اصلی معامله را عوامل کلان تعیین میکنند. ارزش منصفانه صرفاً نقش فیلتر کشیدگی قیمت را دارد و نشان میدهد حرکت فعلی چقدر از محدوده منطقی خود فاصله گرفته است. وضعیت پوزیشنها نیز نقش فیلتر شلوغی معامله را دارد و مشخص میکند آیا بازار هنوز از این جهت حمایت میکند یا معامله در حالت اشباع قرار دارد.
کلان
-0.80
ارزش منصفانه
+0.02
پوزیشنگیری
-0.40
اثر بر طلا نسبت به محدوده یکساله
روند اخیر دیدگاه مدل نسبت به طلا در مقایسه با قیمت نقدی طلا.
Window
66 days · Apr 2026 → Jul 2026
| افق زمانی | نرخ پوشش | نرخ موفقیت | یکسال اخیر | میزان همبستگی | بازدهی سیگنالهای صعودی | بازدهی سیگنال نزولی | تعداد سیگنالهای صادر شده |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20D view | 93% | 49% | 79% | +0.16 | +1.60% | +0.89% | 2,050 |
| محرک | آخرین مقدار | محدوده یکساله | همبستگی ۵روزه | همبستگی ۲۰روزه | توضیح |
|---|---|---|---|---|---|
| US 10Y real yield | 2.45% | p100 | -0.68 | -0.48 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| DXY | 101.52 | p99 | -0.93 | -0.55 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| US 10Y nominal yield | 4.64% | p98 | -0.88 | -0.50 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| US 10Y breakeven | 2.19% | p1 | -0.18 | -0.17 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| Gold carry | 3.26% | p0 | +0.21 | -0.11 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| US 2Y yield | 4.32% | p99 | -0.36 | -0.48 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| US 3M yield | 3.92% | p80 | -0.82 | -0.60 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| 1M risk reversal | -2.94 | p16 | -0.14 | -0.20 | رابطه محرک با طلا ضعیف است |
| 1M implied vol | 20.61 | p42 | -0.98 | -0.70 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
| CFTC net spec % OI | 47.97 | p60 | n/a | -0.25 | ارتباط معکوس معنیدار با قیمت طلا |
این بخش، بررسی ۵ سال گذشته از دهکهای بازده روزانه شاخص S&P 500 و عملکرد طلا در همان روزها را نشان میدهد.
SPX روزانه فعلی
0.00%
دهک فعلی
5
میانگین بازده طلا
+0.10%
نرخ روز مثبت
59%
نحوه خواندن جدول: دهک ۱ ضعیفترین گروه بازده روزانه S&P 500 است و دهک ۱۰ قویترین گروه آن. میانگین طلا نشان میدهد طلا در آن روزها بهطور میانگین چه بازده روزانهای داشته است، و نرخ موفقیت نشان میدهد در چند درصد از آن روزها طلا با بازده مثبت بسته شده است.
دلیل تفاوت با نگاه تاریخی بلندمدت این است که این مطالعه بر دادههای روزانه و نمونههای اخیر تمرکز دارد. در این بازهها، اتفاقاتی مثل لیکوییدیشن، فشار تقاضا برای دلار یا تغییرات پوزیشنها میتوانند باعث شوند طلا در ضعیفترین روزهای بازار رفتار متفاوتی نشان دهد.
| دهک | بازه روزانه SPX | میانگین طلا | تعداد مشاهدات | نرخ موفقیت |
|---|---|---|---|---|
| 1 | -5.97% to -1.20% | -0.29% | 126 | 38% |
| 2 | -1.19% to -0.67% | +0.06% | 125 | 48% |
| 3 | -0.65% to -0.33% | -0.08% | 125 | 54% |
| 4 | -0.33% to -0.12% | -0.01% | 125 | 56% |
| 5 | -0.12% to +0.08% | +0.10% | 126 | 59% |
| 6 | +0.08% to +0.26% | +0.00% | 125 | 49% |
| 7 | +0.26% to +0.51% | +0.24% | 125 | 58% |
| 8 | +0.51% to +0.79% | +0.24% | 125 | 60% |
| 9 | +0.79% to +1.19% | +0.14% | 125 | 56% |
| 10 | +1.19% to +9.52% | +0.27% | 126 | 58% |
آخرین تصویر روایتی: 2026-07-28
انتظارات پایدار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، موجب تقویت دلار آمریکا و تأثیرگذاری بر قیمتهای داراییهای جهانی شده است. این موضع تند، از افزایش بازدهی خزانهداری حمایت میکند، فشار بر ارزهای مرتبط با کالا مانند دلارهای استرالیایی و کانادایی وارد میکند و افزایش قیمتها را محدود میسازد.
دلار آمریکا به دلیل تفاوتهای سیاست پولی در سطح بالا باقی مانده است، در حالی که فدرال رزرو در حال تنگ کردن سیاستهاست و سایر بانکهای مرکزی بزرگ مانند بانک ژاپن و بانک انگلستان نرخهای ثابت یا خنثی را حفظ کردهاند. این دینامیک، ارزهایی با بازده پایینتر مانند ین ژاپن را تحت فشار قرار میدهد.
توقف در خصومتهای آمریکا و ایران و بهبود مذاکرات دیپلماتیک، حقایق ریسک را کاهش داده و منجر به کاهش قیمت نفت و افزایش اندک در تمایل به ریسک شده است. این امر از سهامهای چرخهای حمایت کرده و تقاضا برای پناهگاههای امن را کاهش داده است، هرچند که عدم قطعیتها و تنشهای منطقهای همچنان باقی ماندهاند.
بهبود تمایل به ریسک در میان کاهش خطرات ژئوپولیتیکی، موجب بازگشتهای انتخابی در سهامها شده است، به ویژه در بخشهای مصرفی اختیاری و لوکس، در حالی که سهامهای فناوری تحت فشار نگرانیها از پیشرفتهای فناوری چین و تأمین مالی هوش مصنوعی قرار دارند. این چرخش نشاندهنده...
قیمتهای کالاها، از جمله نفت خام، نقره و طلا، تحت فشار دلار قوی و انتظارات از تنگ کردن فدرال رزرو قرار دارند. در حالی که عوامل عرضه و خطرات ژئوپولیتیکی حمایتهایی را فراهم میکنند، هزینه بالای نگهداری داراییهای بدون بازده و تقاضای ضعیف به...
برای سنجش کشیدگی قیمت، تعیین محل مناسب حد ضرر و درک بهتر حرکت اخیر بازار کاربرد دارد.
| اسپات XAU | نوسان ضمنی ۱م | حرکت روزانه مورد انتظار | بان ۱ انحراف | بان ۲ انحراف | بان ۳ انحراف |
|---|---|---|---|---|---|
| 4,047 | 20.61 | 52.16 | 4,023 to 4,127 | 3,971 to 4,179 | 3,919 to 4,232 |
| قیمت نقدی در داخل پوشش 1SD در حال معامله است. | نوسان بالاتر یعنی بازار برای اختیار بیشتر میپردازد. | حرکت یکروزه XAU بهواحد پوینت بر اساس قیمتگذاری فعلی اختیار. | پوشش معاملاتی مورد انتظار با یک انحراف معیار. | پوشش معاملاتی با دو انحراف معیار. | پوشش معاملاتی با سه انحراف معیار. |